Welche Fondsarten gibt es? Eine Übersicht

Aktienfonds investieren überwiegend in Aktien von Unternehmen – also in Anteile börsennotierter Firmen. Damit beteiligen Sie sich indirekt am Erfolg dieser Unternehmen. Steigt der Kurs der Aktien, wächst auch der Wert des Fonds. Umgekehrt bedeutet ein Kursrückgang Verluste für das Fondsvermögen.

Geeignet sind Aktienfonds für Anlegerinnen und Anleger, die:

• langfristig investieren möchten,
• Renditechancen nutzen wollen,
• und eine gewisse Schwankungsbereitschaft mitbringen.

Gut zu wissen: Aktienfonds können aktiv gemanagt sein – ein Fondsmanager trifft dann gezielt Anlageentscheidungen. Alternativ gibt es passive Varianten, etwa Indexfonds, die einen Börsenindex nachbilden.

Rentenfonds investieren hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere, vor allem in Staatsanleihen oder Unternehmensanleihen. Anlegerinnen und Anleger verleihen über den Fonds Kapital an Staaten oder Unternehmen – im Gegenzug können sie Zinszahlungen erhalten und am Ende der Laufzeit gibt es den Nennwert zurück.

Rentenfonds gelten als:

• konservativere Anlageform im Vergleich zu Aktienfonds,
• stabilitätsorientiert mit kalkulierbaren Erträgen,
• geeignet für Anleger mit niedrigerer Risikobereitschaft.

Mischfonds kombinieren verschiedene Anlageklassen – typischerweise Aktien, Anleihen und teils auch Liquidität oder alternative Anlagen wie Immobilien oder Rohstoffe. Das Ziel: Chancen nutzen und gleichzeitig das Risiko begrenzen.

Die genaue Zusammensetzung kann stark variieren – von ausgewogenen Mischfonds bis hin zu Varianten mit hohem Aktienanteil.

Geeignet sind Mischfonds für Anleger und Anlegerinnen, die:

• auf eine breite Streuung setzen möchten,
• nicht alles auf eine Karte setzen wollen,
• und ein ausgewogenes Verhältnis von Risiko und Rendite suchen.

Indexfonds, oft auch ETFs genannt (Exchange Traded Funds), sind passiv gemanagte Fonds, die einen bestimmten Börsenindex nachbilden – etwa den DAX, MSCI World oder Euro Stoxx 50. Das bedeutet: Der Fonds investiert automatisch in alle im Index enthaltenen Titel – in genau der gleichen Gewichtung.

Für wen sind ETFs geeignet?

• Für kostenbewusste Anleger und Anlegerinnen
• Für Einsteiger, die langfristig Vermögen aufbauen wollen
• Für alle, die einfach und breit gestreut investieren möchten

Geldmarktfonds investieren in kurzfristige, festverzinsliche Wertpapiere, etwa in Termingelder, Schatzwechsel oder Unternehmensanleihen mit kurzer Laufzeit. Ihr Hauptziel ist es, Kapital möglichst sicher und kurzfristig zu parken – mit minimalen Schwankungen.

Geeignet sind Geldmarktfonds für Anleger und Anlegerinnen, die:

• ihr Geld vorübergehend anlegen möchten,
• eine sichere Alternative zum Tages- oder Festgeld suchen,
• oder einen Geldpuffer im Depot halten wollen.

Immobilienfonds investieren überwiegend in gewerbliche oder wohnwirtschaftlich genutzte Immobilien – wie Bürogebäude, Einkaufszentren oder Wohnanlagen. Anlegerinnen und Anleger beteiligen sich so indirekt an der Entwicklung des Immobilienmarktes, ohne selbst ein Objekt kaufen zu müssen.

Es wird unterschieden zwischen:

• Offene Immobilienfonds: Anleger können regelmäßig Anteile kaufen und verkaufen, das Fondsvermögen wird breit gestreut.
• Geschlossene Immobilienfonds: Kapital wird einmalig eingesammelt, der Fonds bleibt dann über Jahre investiert. Ein vorzeitiger Ausstieg ist oft nicht möglich.

Geeignet sind Immobilienfonds für Anleger und Anlegerinnen, die:

• regelmäßige Erträge aus Mieten wünschen,
• ihr Depot um einen realen Vermögenswert ergänzen möchten,
• und bereit sind, ihr Kapital mittel- bis langfristig zu binden.

Hedgefonds verfolgen das Ziel, in jeder Marktlage positive Renditen zu erzielen – also auch dann, wenn die Kurse an den Börsen fallen. Dafür setzen sie auf sehr flexible Anlagestrategien, zum Beispiel Leerverkäufe, Derivate, Arbitragegeschäfte oder gehebelte Investments.

Hedgefonds gelten nicht als klassische Fonds für Einsteigerinnen und Einsteiger. Sie kommen eher als Beimischung für sehr gut diversifizierte Portfolios infrage – und auch nur für Anlegerinnen und Anleger mit hoher Risikobereitschaft.

Private-Equity-Fonds investieren in nicht börsennotierte Unternehmen – entweder zur Finanzierung von Wachstum, zur Umstrukturierung oder bei einem Unternehmensverkauf. Anlegerinnen und Anleger stellen Eigenkapital zur Verfügung und partizipieren an der Wertsteigerung des Unternehmens.

Geeignet sind Private-Equity-Fonds für Anlegerinnen und Anleger, die:

• über ein größeres Investitionsvolumen verfügen,
• langfristig investieren wollen,
• und bereit sind, höhere Risiken für potenziell hohe Erträge in Kauf zu nehmen.

Dachfonds – auch „Fund of Funds“ genannt – investieren nicht direkt in einzelne Aktien oder Anleihen, sondern bündeln das Kapital der Anlegerinnen und Anleger in anderen Investmentfonds. So entsteht eine zusätzliche Diversifikation, da sich die Anlagen auf mehrere Fondsmanager, Strategien und Märkte verteilen.

Dachfonds eignen sich für alle, die Wert auf eine automatische breite Streuung legen und die Fondsauswahl einem Profi überlassen möchten – etwa bei einem langfristigen Vermögensaufbau.

Alternative Investmentfonds (AIF) umfassen all jene Fonds, die nicht unter die klassischen Publikumsfonds wie Aktien-, Renten- oder Mischfonds fallen. Dazu zählen unter anderem Immobilienfonds, Infrastrukturfonds, Private Equity, Hedgefonds oder auch Schiffsfonds.

AIFs sind häufig weniger reguliert als traditionelle Investmentfonds und unterliegen einer eigenen Richtlinie – der sogenannten AIFM-Richtlinie (Alternative Investment Fund Managers Directive). Ziel ist es, Anlegerinnen und Anleger zu schützen und Transparenz zu gewährleisten.

Gut zu wissen: AIFs können besonders in Zeiten niedriger Zinsen eine interessante Ergänzung im Portfolio sein – erfordern jedoch eine sorgfältige Prüfung von Risiken, Laufzeit und Liquidität.

Weiterführende Informationen erhalten Sie im Ratgeber zu den Alternativen Investmentfonds.

Mikrofinanzfonds investieren in sogenannte Mikrofinanzinstitute, die in Entwicklungs- und Schwellenländern Kleinkredite an Selbstständige oder Kleinunternehmerinnen und Kleinunternehmer vergeben – zum Beispiel an Personen, die Landwirtschaft, ein Handwerk oder einen kleinen Laden betreiben. Ziel ist es, wirtschaftliche Eigenständigkeit zu fördern und gleichzeitig Rendite zu erwirtschaften.

Mikrofinanzfonds sind geeignet für alle, die:

• eine sinnstiftende Geldanlage suchen,
• soziale Verantwortung mit ihrer Kapitalanlage verbinden möchten,
• sich bewusst für Mikrokredite als nachhaltiges Finanzmodell interessieren.

Infrastrukturfonds investieren in große, langfristige Projekte der öffentlichen Daseinsvorsorge – etwa in Straßen, Brücken, Energieversorgung, Telekommunikation oder Wassernetze. Diese Art der Geldanlage ermöglicht es Anleger und Anlegerinnen, sich indirekt an gesellschaftlich relevanten Investitionen zu beteiligen.

Infrastrukturfonds sind geeignet für Anlegerinnen und Anleger, die:

• ein langfristiges Anlageziel verfolgen,
• ihr Portfolio um reale Werte erweitern möchten,
• auf stabile Cashflows setzen.

Garantiefonds verbinden die Chancen des Kapitalmarkts mit einem gewissen Maß an Sicherheit: Sie versprechen am Ende der Laufzeit entweder den vollständigen Kapitalerhalt oder eine garantierte Mindestrückzahlung – je nach Ausgestaltung. Die Garantie erfolgt meist nicht durch einen externen Dritten, sondern über spezielle Sicherungsstrategien im Fondsmanagement.

Geeignet sind Garantiefonds für alle, die:

• Wert auf Sicherheit legen,
• eine bestimmte Summe nicht verlieren möchten,
• gleichzeitig aber an positiven Marktentwicklungen partizipieren wollen